Опционные акции выпускает и продает непубличное акционерное общество от своего имени. Этот инструмент используется как действенный способ дополнительной мотивации, когда АО размещает акции среди своих сотрудников.
Опцион эмитента — это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на покупку установленного количества акций эмитента такого опциона по зафиксированной цене и до наступления предусмотренного срока либо определенных обстоятельств (пп. 12 п. 1 ст. 2 ФЗ от 24.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
Решение о размещении опциона эмитента и его реализация осуществляются в соответствии с правилами работы с ценными бумагами, конвертируемыми в акции. При этом цена размещения акций определяется в соответствии с той, что установлена в опционе эмитента.
Эмитент не вправе размещать опцион эмитента, если разница между количеством объявленных акций эмитента и количеством акций, находящихся в обращении, меньше количества акций, право на приобретение которых предоставляют такие опционы. Размещение опциона эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества.
Важно соблюдать баланс, не допуская выпуска акций в слишком большом количестве, поскольку это может привести к снижению капитала акционеров. Поэтому особое внимание необходимо уделить переговорному процессу с инвесторами, чтобы учесть интересы всех сторон. Кроме того, установлено ограничение: опционов должно быть не больше, чем объявленных акций эмитента (ст. 27.1 ФЗ от 24.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
Наши специалисты проведут предварительную консультацию, определят наличие возможности для размещении опционных акций и сопроводят процедуру их выпуска.